日前，国务院正式印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》（以下简称《行动方案》），再次明确推进汽车产品以旧换新，其中多处提及淘汰老旧柴油货车，推进城市公交电动化替代等。新一轮“以旧换新”的开启，商用车行业有望从中获益，“换新”也将成为各大商用车企业必争的增量市场。

拉动商用车销量增长

具体来看，《行动方案》在实施设备更新行动中明确，推进重点行业设备更新改造，加快建筑和市政基础设施领域设备更新。支持交通运输设备和老旧农业机械更新，加快淘汰国三及以下排放标准营运类柴油货车。

同时，在实施消费品以旧换新行动中提到，开展汽车以旧换新。加大政策支持力度，畅通流通堵点，促进汽车梯次消费、更新消费。组织开展全国汽车以旧换新促销活动，鼓励汽车生产企业、销售企业开展促销活动，并引导行业有序竞争。严格执行机动车强制报废标准规定和车辆安全环保检验标准，依法依规淘汰符合强制报废标准的老旧汽车。因地制宜优化汽车限购措施，推进汽车使用全生命周期管理信息交互系统建设。并且指出，加大财政政策支持力度，持续实施好老旧营运车船更新补贴，支持老旧船舶、柴油货车等更新。

在业内看来，不论是基础设施领域设备更新，还是开展汽车以旧换新，都将在一定程度上促进商用车市场销量的增长。尤其是老旧柴油货车加速淘汰，将为重卡带来较大的增量空间。

事实上，随着国六b排放标准全面实施，各地淘汰国三柴油车的步伐不断加快。与此同时，国四柴油车也逐步被纳入淘汰范畴。有行业数据显示，国四及以下商用车保有量接近1200万辆，车龄10年以上的达350万辆，若将其中300万视同为国三及以下柴油货车，按2023年重卡保有量占货车整体保有量1/4测算，国三及以下重卡保有量约75万辆。在新旧车置换需求的推动下，柴油货车加速淘汰将刺激新车销量增长。

按照证券机构测算数据，2023年重卡报废量约72万辆，到2027年增加一倍则为约144万辆，按照线性趋势稳定测算，2024年报废量约90万辆。2016-2017年重卡销量分别66.6/102.8万辆，按重卡平均约8年的报废周期来看，这部分重卡将于2024-2025年迎来集中报废，叠加补贴老旧车船更新财政政策支持力度加大，有望进一步支撑2024-2025年国内重卡销量高增。

加快商用车电动化进程

《行动方案》中还提出，持续推进城市公交车电动化替代，支持老旧新能源公交车和动力电池更新换代。并明确强化政策保障，鼓励有条件的地方统筹利用中央财政安排的城市交通发展奖励资金，支持新能源公交车及电池更新。

从去年底以来，国家层面密集出台利好政策，支持加快我国城市公交电动化进程。比如，工业和信息化部、交通运输部等8部门印发《关于启动第一批公共领域车辆全面电动化先行区试点的通知》，将北京等15个城市作为试点。根据预期目标，公务用车、城市公交车等领域的推广数量预计超过60万辆；国务院印发《空气质量持续改善行动计划》的通知。《通知》对90对北京、上海、天津等在内的90多个重点城市明确提出了发展新能源客车、加速城市公交客车电动化进程的具体指标要求。

此次《行动方案》的出台，将对支持今后我国城市公交车电动化进程起到更好的推动作用，利好2024年新能源客车乃至新能源商用车行业的发展。根据相关机构测算，以公交车8年更换周期推算，2024年需更换新能源公交规模达近10万辆，考虑到政策支持力度超预期，今年新能源公交销量预期至3.8万辆。

有行业分析师认为，以旧换新政策催化下，重点利好新能源车企、中高端品牌及商用车重卡，各大企业也势必将把握“换新”风口寻求新增量。